Margin call to wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, skierowane do inwestora posiadającego pozycje na rynku z dźwignią finansową. Występuje, gdy wartość zabezpieczenia na koncie spada poniżej wymaganego poziomu, co oznacza, że inwestor musi wnieść dodatkowe środki lub zredukować swoje pozycje, aby spełnić wymogi depozytowe i uniknąć likwidacji.
Jak działa margin call?
Margin call występuje w sytuacji, gdy rynek zmienia się niekorzystnie dla inwestora, a wartość jego aktywów spada na tyle, że depozyt zabezpieczający przestaje wystarczać jako zabezpieczenie dla otwartych pozycji. Broker lub platforma transakcyjna wysyła wtedy wezwanie, aby inwestor uzupełnił depozyt, co chroni brokera przed potencjalnymi stratami wynikającymi z dalszych ruchów rynku.
Przykład margin call
Załóżmy, że inwestor otwiera pozycję o wartości 100 000 PLN na rynku Forex z dźwignią 10:1, co oznacza, że musi posiadać zabezpieczenie w wysokości 10 000 PLN. Jeśli wartość jego pozycji zacznie spadać i zbliży się do poziomu zabezpieczenia, broker może wezwać inwestora do uzupełnienia środków. W przeciwnym razie, gdy inwestor nie uzupełni depozytu, broker ma prawo zamknąć jego pozycje, aby zapobiec dalszym stratom.
Konsekwencje nieodpowiedzi na margin call
Jeśli inwestor nie podejmie żadnych działań i nie dostarczy dodatkowych środków, broker może automatycznie zlikwidować część lub całość pozycji. Taka sytuacja nie tylko wiąże się ze stratą finansową, ale może też negatywnie wpłynąć na historię konta i możliwości kredytowe inwestora, szczególnie jeśli saldo konta stanie się ujemne.
Jak uniknąć margin call?
- Uważne zarządzanie ryzykiem – inwestorzy powinni unikać zbyt dużej dźwigni i starać się zachować odpowiedni poziom depozytu.
- Monitorowanie pozycji – regularne śledzenie otwartych pozycji i ich wartości może pomóc w odpowiednio wczesnym reagowaniu.
- Ustalanie stop-loss – ustawienie stop-loss na poziomach minimalizujących straty pomoże zabezpieczyć się przed znaczącymi spadkami wartości inwestycji.
Podsumowanie
Margin call to mechanizm mający na celu ochronę zarówno brokera, jak i inwestora przed znacznymi stratami. Dla inwestorów korzystających z dźwigni finansowej jest to istotne ryzyko, które wymaga świadomego zarządzania pozycjami i kapitałem.