IKE

IKE, czyli Indywidualne Konto Emerytalne, to dobrowolne konto do oszczędzania na emeryturę w ramach III filaru. Najważniejsza zaleta: jeśli wypłacisz pieniądze po spełnieniu warunków ustawowych, zyski z inwestycji na IKE nie podlegają 19-procentowemu podatkowi od zysków kapitałowych (podatkowi Belki). Wpłaty są limitowane – w 2026 r. możesz wpłacić na IKE maksymalnie 28 260 zł.

IKE nie jest produktem inwestycyjnym, tylko „opakowaniem podatkowym”. To, ile zarobisz, zależy od tego, w co zainwestujesz środki na koncie.

Gdzie założyć IKE i w co inwestować

Forma IKE	Instytucja	W co inwestujesz
Rachunek maklerski	dom maklerski	akcje, ETF-y, obligacje notowane na giełdzie – samodzielnie
IKE-Obligacje	PKO BP (obsługa obligacji skarbowych)	detaliczne obligacje skarbowe: ROR, DOR, TOS, COI, EDO
Fundusze inwestycyjne	TFI	fundusze akcyjne, dłużne, mieszane
Rachunek bankowy	bank	oszczędności na oprocentowanym rachunku
Ubezpieczenie	zakład ubezpieczeń	fundusze ubezpieczeniowe

Możesz mieć tylko jedno IKE naraz, ale w każdej chwili możesz przenieść je do innej instytucji (wypłata transferowa) bez utraty ulgi. Opłaty zależą od instytucji – np. w IKE-Obligacje opłata roczna wynosi od 0,16% w drugim roku do 0,10% od ósmego roku, maksymalnie 200 zł, a w pierwszym roku jej nie ma.

Limit wpłat

Roczny limit wpłat na IKE to trzykrotność prognozowanego przeciętnego miesięcznego wynagrodzenia w gospodarce na dany rok. Na 2026 r. to 3 × 9420 zł = 28 260 zł. Limit dotyczy wpłat w roku kalendarzowym, a nie wartości konta – zyski z inwestycji go nie zmniejszają. Niewykorzystanego limitu nie da się przenieść na kolejny rok.

Warunki wypłaty bez podatku

Aby wypłata była zwolniona z podatku, musisz spełnić oba warunki:

1. Wiek – ukończone 60 lat albo 55 lat, jeśli nabyłeś uprawnienia emerytalne wcześniej.
2. Staż wpłat – wpłaty w co najmniej pięciu dowolnych latach kalendarzowych albo wpłata ponad połowy wartości wszystkich wpłat nie później niż 5 lat przed złożeniem wniosku o wypłatę.

Środki możesz wycofać wcześniej – całkowicie lub częściowo (tzw. zwrot). Wtedy tracisz ulgę: instytucja pobierze 19% podatku od zysku przypadającego na wycofaną kwotę. Nie tracisz więc więcej niż przy zwykłym rachunku – po prostu nie korzystasz ze zwolnienia. W razie śmierci właściciela środki trafiają do wskazanych osób lub spadkobierców i są zwolnione z podatku od spadków i darowizn.

IKE a IKZE

Cecha	IKE	IKZE
Limit wpłat w 2026 r.	28 260 zł	11 304 zł (16 956 zł dla prowadzących działalność)
Ulga przy wpłacie	brak	wpłaty odliczasz od dochodu w PIT
Podatek przy wypłacie po spełnieniu warunków	0%	10% zryczałtowanego podatku od całej kwoty (wypłata od 65 lat)
Wcześniejsze wycofanie	19% od zysku	cała kwota doliczana do dochodu i opodatkowana według skali

Oba konta można mieć jednocześnie. IKE jest prostsze i bardziej elastyczne, IKZE daje ulgę od razu, co jest szczególnie korzystne przy wyższej stawce podatku.

Przykład 1: długoterminowe inwestowanie w ETF

Załóżmy, że przez 25 lat wpłacasz na IKE 10 000 zł na początku każdego roku i inwestujesz w ETF-y, które przynoszą średnio 6% rocznie. Suma wpłat to 250 000 zł, a wartość konta po 25 latach wynosi ok. 581 564 zł. Zysk to ok. 331 564 zł.

Na zwykłym rachunku przy jednorazowej sprzedaży na końcu zapłaciłbyś 19% od zysku, czyli ok. 62 997 zł. Na IKE, po spełnieniu warunków, ta kwota zostaje u Ciebie. W praktyce różnica bywa jeszcze większa, bo na zwykłym rachunku podatek od dywidend i od zysków przy każdej zmianie inwestycji płacisz na bieżąco, co osłabia procent składany. Własne warianty policzysz w kalkulatorze procentu składanego.

Przykład 2: obligacje skarbowe w IKE-Obligacje

Załóżmy, że kupujesz na IKE-Obligacje obligacje dziesięcioletnie za 20 000 zł i przyjmujesz umowne średnie oprocentowanie 6% rocznie z kapitalizacją. Po 10 latach wartość wynosi ok. 35 817 zł, a zysk ok. 15 817 zł. Poza IKE podatek przy wykupie wyniósłby ok. 3005 zł. W IKE, jeśli spełnisz warunki wypłaty, nie zapłacisz go wcale. Pamiętaj tylko o opłacie za prowadzenie konta i o tym, że przy wcześniejszym wycofaniu dochodzi opłata za przedterminowy wykup obligacji.

Najczęstsze błędy

• Trzymanie pieniędzy na IKE bez inwestowania – ulga od zera zysku nic nie daje.
• Przekroczenie limitu przez wpłaty w kilku instytucjach – nadwyżka musi zostać zwrócona.
• Wybór IKE ubezpieczeniowego lub funduszowego bez sprawdzenia wysokości opłat, które potrafią zjeść dużą część ulgi.
• Zamykanie IKE przy zmianie instytucji zamiast wypłaty transferowej.
• Traktowanie IKE jak rachunku do aktywnego tradingu – na IKE nie ma dźwigni ani krótkiej sprzedaży.

Perspektywa tradera

Dla aktywnego tradera IKE to dobre miejsce na długoterminową część kapitału, oddzieloną od rachunku spekulacyjnego. Tu nie ma dźwigni, więc nie grozi Ci likwidacja, a ulga podatkowa premiuje cierpliwość. W praktyce warto ustalić z góry, jaka część oszczędności trafia co roku na IKE, i nie przenosić tych środków na rachunek tradingowy po serii strat. Pamiętaj też, że straty na IKE nie obniżają podatku z innych inwestycji – rachunek jest rozliczany osobno. Od 2027 r. ma dojść nowy rachunek z preferencją podatkową – OKI, który możesz porównać w kalkulatorze OKI.

Najczęstsze pytania

Ile mogę wpłacić na IKE w 2026 roku?

Maksymalnie 28 260 zł. Limit to trzykrotność prognozowanego przeciętnego miesięcznego wynagrodzenia i zmienia się co roku.

Czy mogę wypłacić pieniądze z IKE przed 60. rokiem życia?

Tak, całość lub część. Zapłacisz wtedy 19% podatku od zysku przypadającego na wypłacaną kwotę.

Czy mogę mieć kilka kont IKE?

Nie. Możesz mieć jedno IKE i jedno IKZE. IKE możesz za to przenieść do innej instytucji bez utraty ulgi.

Co jest lepsze – IKE czy IKZE?

IKZE daje ulgę od razu, ale przy wypłacie zapłacisz 10% od całości. IKE nie daje ulgi przy wpłacie, za to wypłata jest wolna od podatku. Wielu inwestorów korzysta z obu.

Czy na IKE mogę kupować zagraniczne ETF-y?

Tak, jeśli IKE prowadzi dom maklerski z dostępem do zagranicznych giełd. Zakres instrumentów zależy od konkretnej instytucji.

Co się dzieje z IKE po śmierci właściciela?

Środki trafiają do wskazanych osób lub spadkobierców i są zwolnione z podatku od spadków i darowizn.

Tekst ma charakter edukacyjny i nie stanowi porady podatkowej ani prawnej. Przepisy się zmieniają – przed decyzją sprawdź aktualny stan prawny.