ETF (ang. Exchange-Traded Fund) to rodzaj funduszu inwestycyjnego, który łączy w sobie cechy funduszy indeksowych oraz akcji, umożliwiając inwestorom nabywanie udziałów w szeroko zdywersyfikowanych portfelach inwestycyjnych za pomocą pojedynczej transakcji giełdowej. ETF-y są notowane na giełdzie papierów wartościowych i mogą być kupowane oraz sprzedawane w czasie rzeczywistym, podobnie jak akcje poszczególnych spółek.
Charakterystyka i struktura ETF-ów
- Inwestowanie w koszyk aktywów: ETF-y inwestują w określony koszyk aktywów, który może obejmować akcje, obligacje, surowce, nieruchomości czy inne papiery wartościowe. Struktura takiego koszyka jest zazwyczaj zaprojektowana w celu odwzorowania wyników wybranego indeksu giełdowego, np. S&P 500, lub konkretnej strategii inwestycyjnej, np. inwestowania w zieloną energię.
- Handel giełdowy: ETF-y są handlowane na giełdach takich jak NYSE czy NASDAQ, co pozwala inwestorom na bieżąco śledzić zmiany cen jednostek ETF oraz dokonywać transakcji w ciągu dnia. W przeciwieństwie do tradycyjnych funduszy inwestycyjnych, które wyceniane są raz dziennie po zamknięciu rynku, cena ETF-u zmienia się dynamicznie w ciągu sesji giełdowej, odzwierciedlając zmiany wartości aktywów bazowych oraz popyt i podaż na rynku.
- Niskie koszty: ETF-y są zazwyczaj bardziej kosztowo efektywne w porównaniu z aktywnie zarządzanymi funduszami inwestycyjnymi, co jest jednym z kluczowych czynników ich popularności. Koszty zarządzania ETF-ami są niskie, ponieważ większość z nich jest pasywnie zarządzana, czyli ma na celu jedynie odwzorowanie wyników określonego indeksu, bez aktywnego dobierania poszczególnych aktywów.
- Dywersyfikacja: ETF-y umożliwiają inwestorom łatwy dostęp do zdywersyfikowanych portfeli, co zmniejsza ryzyko inwestycyjne. Przykładowo, inwestor kupujący ETF oparty na indeksie S&P 500 automatycznie inwestuje w 500 największych amerykańskich spółek, co daje mu szeroką ekspozycję na rynek akcji USA.
- Przejrzystość i elastyczność: Inwestorzy mają pełen wgląd w skład portfela ETF-u, co zwiększa przejrzystość inwestycji. Ponadto, elastyczność wynikająca z możliwości handlu ETF-ami w ciągu dnia giełdowego pozwala inwestorom na szybkie reagowanie na zmiany rynkowe.
Rodzaje ETF-ów
- ETF-y indeksowe: Najbardziej popularny rodzaj ETF-ów, który stara się odwzorować wyniki wybranego indeksu giełdowego, np. S&P 500, NASDAQ-100 czy FTSE 100.
- ETF-y sektorowe: Skupiają się na inwestowaniu w określone sektory gospodarki, takie jak technologie, energetyka, opieka zdrowotna czy nieruchomości.
- ETF-y geograficzne: Inwestują w rynki określonych regionów geograficznych, np. rynki wschodzące, Europę czy Azję.
- ETF-y surowcowe: Koncentrują się na inwestycjach w surowce, takie jak złoto, srebro, ropa naftowa czy inne towary.
- ETF-y tematyczne: Zorientowane na określone trendy rynkowe lub społeczne, np. ESG (environmental, social, and governance), czyli fundusze inwestujące w spółki spełniające kryteria zrównoważonego rozwoju.
ETF-y są szczególnie atrakcyjne dla inwestorów indywidualnych ze względu na ich elastyczność, możliwość szerokiej dywersyfikacji przy niskich kosztach oraz przejrzystość struktury. Dzięki temu stały się one jednym z najpopularniejszych narzędzi inwestycyjnych na globalnych rynkach finansowych.