Od 2011 roku siedzę w kryptowalutach, a od lat piszę Ci tu, że ściema o „pewnych strzałach” nie istnieje. Dlatego dziś kładę na stół coś, czego większość blogerów nigdy nie pokaże: cały mój portfel altcoinów, pozycja po pozycji, z wynikami, także tymi fatalnymi.
Zasady są proste. Nie podaję kwot, bo anonimowość to fundament marki Prezes. Dostajesz za to wszystko, co naprawdę się liczy: procentowy udział każdej pozycji w portfelu i procentowy wynik względem ceny zakupu. Z tego da się wyczytać więcej niż z jakiejkolwiek kwoty.
Ważne: to nie jest portfel kupiony w jeden weekend. Budowałem go latami, w kolejnych cyklach rynkowych, dokładając pozycje w różnych momentach i po bardzo różnych cenach. Po drodze też sprzedawałem, więc to, co widzisz poniżej, to stan mojego portfela na 5 października 2026 roku. Dlatego znajdziesz tu zarówno monety kupione tanio na początku drogi, jak i takie, które łapałem w szczycie euforii. Wyniki procentowe mówią więc o całej historii obecnych pozycji, a nie o jednym wejściu. Zyski i straty ze sprzedaży z przeszłości nie są w nich uwzględnione.
Pominąłem BTC i ETH. To osobna, większa część mojego kapitału i osobna historia, bo te dwa aktywa żyją w portfelu własnym życiem. Tu mówimy wyłącznie o altcoinach, czyli o tej części rynku, o której wszyscy marzą i na której większość ludzi traci.
Spis treści
Portfel altcoinów w liczbach
- 51 pozycji (bez BTC i ETH).
- Łączny wynik: ok. +3,3% względem kosztu zakupu. Tak, dobrze czytasz. Po latach grzebania w altach wychodzę ledwie na plusie.
- 13 pozycji na plusie, 38 na minusie.
- 13 zyskownych pozycji to ok. 67% wartości portfela altów i średnio +174% względem kosztu zakupu.
- 38 pozycji na minusie to ok. 33% wartości i średnio −54% względem kosztu zakupu.
- 24 pozycje są poniżej −50%. Dziś to tylko ok. 6% wartości portfela altów, ale stanowią ok. 37% kapitału, który kiedyś w altcoiny włożyłem. Ich łączny wynik to około −82%.
Ten ostatni punkt to najważniejsza liczba w całym artykule. Ponad jedna trzecia pieniędzy, które włożyłem w alty, siedzi dziś w pozycjach, które ważą w portfelu tyle, co błąd zaokrąglenia. Reszta wyniku jest dziełem kilku zwycięzców.
Podział na sektory
Pogrupowałem wszystkie 51 pozycji w dziewięć sektorów. Podział jest mój i bywa umowny, bo część projektów łapie się do kilku kategorii. Udział liczę względem portfela samych altcoinów, a wynik względem kosztu zakupu danej grupy.
| Sektor | Liczba pozycji | Udział w portfelu altów | Wynik sektora |
|---|---|---|---|
| Layer 1 | 11 | 25,1% | +41,1% |
| Tokeny giełdowe | 6 | 23,1% | +22,0% |
| Płatności i monety PoW | 3 | 20,4% | +199,6% |
| DeFi | 6 | 13,3% | +45,7% |
| Infrastruktura, AI i dane | 7 | 12,1% | −26,3% |
| Memecoiny | 6 | 2,9% | −65,3% |
| Indeks i tokeny narzędziowe | 4 | 1,4% | −73,1% |
| Gaming i rozrywka | 5 | 1,1% | −88,0% |
| Layer 2 | 3 | 0,6% | −87,3% |
Zobacz, co ta tabela mówi. Cztery sektory, które trzymają portfel na plusie (Layer 1, tokeny giełdowe, płatności i DeFi), to razem ponad 80% wartości. Pozostałe pięć sektorów (infrastruktura, memecoiny, narzędzia, gaming i Layer 2) to razem niecałe 18% wartości i wszystkie są na minusie, z czego cztery na głębokim. Poniżej przechodzę przez każdy sektor i każdą pozycję.
Layer 1: 25,1% portfela, wynik +41,1%
Największy sektor, ale z bardzo nierówną jakością. Dwie pozycje robią tu całą robotę, reszta to średniaki i trupy.
| Pozycja | Udział w portfelu altów | Wynik |
|---|---|---|
| TRX (TRON) | 10,9% | +335,1% |
| SOL (Solana) | 4,4% | +264,5% |
| MINA | 2,6% | −7,8% |
| HBAR (Hedera) | 2,0% | +63,9% |
| NEAR | 1,8% | +36,7% |
| ADA (Cardano) | 1,1% | −9,7% |
| AVAX (Avalanche) | 1,1% | −58,3% |
| INJ (Injective) | 0,5% | −58,6% |
| GRAM | 0,3% | −76,1% |
| ICP (Internet Computer) | 0,3% | −78,5% |
| DOT (Polkadot) | 0,2% | −81,5% |
TRX i SOL dały mi w tym sektorze to, co AVAX, INJ, GRAM, ICP i DOT zabrały. Te pięć ostatnich pozycji to dziś razem około 1,4% portfela altów. Lekcja: w warstwach pierwszych liczą się zwycięzcy, a nie liczba biletów na loterii.
Tokeny giełdowe: 23,1% portfela, wynik +22,0%
Tokeny giełd to zakład na to, że platforma przetrwa i będzie rosła. Tu widać, jak bardzo wynik zależy od jednej pozycji.
| Pozycja | Udział w portfelu altów | Wynik |
|---|---|---|
| BNB | 12,4% | +232,4% |
| KNG (Kanga Exchange Token) | 4,0% | −43,5% |
| NOW (ChangeNOW Token) | 2,5% | −9,4% |
| CRO (Cronos) | 1,7% | −24,9% |
| KCS (KuCoin Token) | 1,6% | −26,2% |
| MX (MX Token) | 0,9% | −8,5% |
BNB to największa pojedyncza pozycja w całym portfelu altów i jednocześnie jeden z głównych powodów, dla których ten portfel w ogóle jest na plusie. Pozostałe pięć tokenów giełdowych jest na minusie. Najbardziej boli KNG: to jedna z największych pozycji kosztowych, jakie kiedykolwiek miałem w altach.
Płatności i monety PoW: 20,4% portfela, wynik +199,6%
Trzy pozycje, a wynik sektora to prawie +200%. To najlepszy sektor w całym portfelu.
| Pozycja | Udział w portfelu altów | Wynik |
|---|---|---|
| LTC (Litecoin) | 9,2% | +659,5% |
| XRP | 8,9% | +189,2% |
| KAS (Kaspa) | 2,3% | −8,6% |
Litecoin to idealna ilustracja tego, że nudne i stare potrafi pobić modne i nowe. Ta moneta ma w portfelu altów udział na poziomie 9,2%, a kapitał, który w nią włożyłem, to zaledwie około 1,3% wszystkich pieniędzy włożonych w alty. Cały sektor to jakieś 7% zainwestowanego kapitału, a dziś waży ponad 20% wartości. Żaden gaming, żadne AI i żaden memecoin nie zrobiły tyle co Litecoin.
DeFi: 13,3% portfela, wynik +45,7%
Sektor, w którym większość pozycji jest na plusie i w którym przewijają się nowsze projekty.
| Pozycja | Udział w portfelu altów | Wynik |
|---|---|---|
| SKY | 4,6% | +81,6% |
| HYPE (Hyperliquid) | 2,8% | +102,7% |
| UNI (Uniswap) | 2,1% | +68,0% |
| CAKE (PancakeSwap) | 1,6% | +27,1% |
| ONDO | 1,3% | −3,2% |
| ASTER | 0,9% | −33,8% |
Uwaga: HYPE i ASTER to tokeny zdecentralizowanych giełd kontraktów perpetual, więc wrzuciłem je do DeFi, a nie do tokenów giełdowych, które w tym zestawieniu zarezerwowałem dla giełd scentralizowanych.
Cztery z sześciu pozycji są na plusie, a HYPE ma ponad +100%. To nie przypadek, że w DeFi wygrywają projekty, które zarabiają realne pieniądze na opłatach i mają realnych użytkowników, a nie same obietnice. ASTER to jedyna pozycja tu, która wyraźnie kuleje, a ONDO jest praktycznie na zero.
Infrastruktura, AI i dane: 12,1% portfela, wynik −26,3%
Sektor, który wygląda dobrze w prezentacjach, a w portfelu pokazuje drugą twarz.
| Pozycja | Udział w portfelu altów | Wynik |
|---|---|---|
| LINK (Chainlink) | 5,1% | +100,9% |
| FET (Artificial Superintelligence Alliance) | 4,0% | −48,1% |
| QNT (Quant) | 1,3% | +1,5% |
| WIN (WINkLink) | 0,9% | −27,3% |
| FIL (Filecoin) | 0,3% | −76,7% |
| THETA (Theta Network) | 0,3% | −77,3% |
| GRT (The Graph) | 0,3% | −77,7% |
LINK podwoił się i trzyma ten sektor w ryzach, ale FET to jedna z moich największych pozycji kosztowych w altach. Razem z KNG pochłonęły one ok. 15% całego kapitału włożonego w alty, a dziś ważą łącznie niecałe 8% wartości portfela. To jest cena wchodzenia w modną narrację, kiedy wszyscy dookoła o niej mówią. FIL, THETA i GRT to z kolei klasyczne projekty z poprzedniego cyklu, które z portfela zrobiły muzeum.
Memecoiny: 2,9% portfela, wynik −65,3%
| Pozycja | Udział w portfelu altów | Wynik |
|---|---|---|
| DOGE (Dogecoin) | 1,7% | −20,3% |
| PEPE | 0,4% | −65,4% |
| SHIB (Shiba Inu) | 0,3% | −75,6% |
| FLOKI | 0,2% | −84,5% |
| BONK | 0,2% | −87,9% |
| WIF (dogwifhat) | 0,1% | −91,3% |
Sześć memecoinów i sześć strat. Żaden nie jest na plusie. Im nowszy mem, tym głębsza strata: DOGE, najstarszy z nich, ma −20%, a WIF, jeden z młodszych, ponad −91%. Memecoiny to jedyne aktywa, w których możesz mieć rację co do kierunku i i tak przegrać, bo wchodzisz zawsze po tym, jak tłum już zarobił.
Indeks i tokeny narzędziowe: 1,4% portfela, wynik −73,1%
| Pozycja | Udział w portfelu altów | Wynik |
|---|---|---|
| CMC20 (CoinMarketCap 20 Index DTF) | 1,3% | −7,6% |
| POLS (Polkastarter) | 0,1% | −91,1% |
| BEST (Best Wallet) | 0,04% | −97,1% |
| SFUND (Seedify.fund) | poniżej 0,01% | −99,96% |
Indeks CMC20 jest jedyną sensowną pozycją w tej grupie i ma skromną stratę rzędu −8%. Reszta to tokeny launchpadów i portfeli, które w teorii miały zarabiać na obsłudze nowych projektów. SFUND ma dziś w portfelu udział poniżej jednej setnej procenta, więc jest praktycznie wyzerowany.
Gaming i rozrywka: 1,1% portfela, wynik −88,0%
| Pozycja | Udział w portfelu altów | Wynik |
|---|---|---|
| CHZ (Chiliz) | 0,5% | −89,2% |
| AXS (Axie Infinity) | 0,3% | −78,6% |
| SAND (The Sandbox) | 0,2% | −81,7% |
| IMX (Immutable) | 0,1% | −92,3% |
| FLOW | 0,06% | −94,9% |
Gaming i metaverse to był największy hype 2021 roku i największy cmentarz w moim portfelu. Pięć pozycji ważyło kiedyś prawie 10% włożonego kapitału, dziś to nieco ponad 1% wartości. CHZ był tu największym pojedynczym ciosem: to jedna z największych kwot kosztowych w altach, a dziś pozycja jest praktycznie bez znaczenia.
Layer 2: 0,6% portfela, wynik −87,3%
| Pozycja | Udział w portfelu altów | Wynik |
|---|---|---|
| ARB (Arbitrum) | 0,3% | −77,3% |
| POL (Polygon) | 0,2% | −91,2% |
| OP (Optimism) | 0,1% | −90,3% |
Trzy tokeny rozwiązań skalujących Ethereum i trzy straty rzędu −77% do −91%. Technologia działa, użytkownicy korzystają z tych sieci, a token i tak nie zarobił dla mnie ani grosza. To dobra lekcja, że świetny produkt i dobra inwestycja to dwie różne rzeczy.
Co wynika z tego portfela
1. Wynik robi garstka pozycji. BNB, TRX, LTC, XRP i LINK to razem ok. 46% wartości portfela altów. To pięć pozycji z 51. Pozostałe 46 projektów to niecałe 54% wartości, a aż 38 z nich jest na minusie.
2. Liczba pozycji nie jest dywersyfikacją. 51 pozycji brzmi jak rozsądne rozproszenie ryzyka. W praktyce 38 z nich jest na minusie, a 24 straciły ponad połowę wartości. Dywersyfikacja wymaga przemyślanej alokacji, a nie zbierania wszystkiego, co akurat rosło.
3. Stare i nudne biło nowe i modne. Najlepsze wyniki mają LTC, TRX, SOL, BNB i XRP, czyli projekty, które istniały długo przed ostatnimi cyklami. Najgorsze mają gaming, memecoiny, Layer 2 i tokeny launchpadów, czyli to, co w danym momencie pachniało największym hype’em.
4. Pozycje startowe mają znaczenie. Wiele pozycji w portfelu ma podobny koszt zakupu. To widać po tym, że dziesiątki małych strat mają niemal identyczną wartość kosztową. Taka mechaniczna alokacja „po równo w wiele rzeczy” zadziałała tylko tam, gdzie trafiłem w zwycięzcę.
5. Alty to nie ścieżka do bogactwa. Wynik +3,3% po latach budowania portfela i dziesiątkach pozycji to uczciwy obraz tego, jak wygląda ten segment rynku dla większości uczestników. Bez kilku mocnych trafień ten portfel byłby głęboko pod wodą.
Podsumowanie
Pokazałem Ci ten portfel nie po to, żeby się pochwalić, bo nie ma czym. Pokazałem go, żebyś zobaczył, jak w rzeczywistości wygląda inwestowanie w altcoiny: kilka zwycięzców, długi ogon strat, mnóstwo narracji, które nie dowiozły, i wynik, który bez BTC i ETH ledwie przekracza zero.
Jeśli chcesz coś z tego zapamiętać, niech to będą trzy rzeczy: sprawdzaj, ile kapitału naprawdę włożyłeś w daną narrację, nie myl liczby pozycji z dywersyfikacją i pamiętaj, że w altcoinach o wyniku decydują pojedyncze trafienia, a nie liczba prób. Do pilnowania wielkości pozycji i ryzyka zajrzyj do kalkulatora wielkości pozycji, a do sprawdzenia, jak wygląda stałe kupowanie w czasie, do kalkulatora HODL i DCA.
