LayerZero

LayerZero (ang. omnichain interoperability protocol) to protokół interoperacyjności, który pozwala aplikacjom wysyłać wiadomości między różnymi blockchainami. Za projektem stoi firma LayerZero Labs, której współzałożycielem i CEO jest Bryan Pellegrino. Protokół ma token zarządczy ZRO, a jego najważniejszym produktem dla rynku jest standard OFT (Omnichain Fungible Token), na którym działają m.in. USDT0, USDe od Ethena i PYUSD0 od PayPala.

LayerZero jest ważny dla tradera z dwóch powodów. Po pierwsze, przez jego infrastrukturę przepływają miliardy dolarów w stablecoinach, więc awaria lub błędna konfiguracja może uderzyć w płynność na wielu sieciach naraz. Po drugie, w 2026 roku projekt miał dwie skrajne historie: w kwietniu włamanie na około 292 mln USD w rsETH od KelpDAO, a jesienią mocne odbicie ZRO dzięki odkupom i planom blockchainu Zero.

Co to jest LayerZero w prostych słowach

Blockchainy nie widzą siebie nawzajem. LayerZero działa jak kurier z poświadczeniem: na każdej obsługiwanej sieci stoi kontrakt (endpoint), który przyjmuje wiadomość, a niezależni weryfikatorzy potwierdzają, że wiadomość z sieci A naprawdę została wysłana. Dopiero wtedy sieć B ją wykonuje, na przykład wypłaca tokeny odbiorcy.

Różnica w stosunku do klasycznego mostu polega na tym, że LayerZero nie musi trzymać wielkiego skarbca z zablokowanymi tokenami. W standardzie OFT token jest spalany na sieci źródłowej i wybijany na docelowej, więc podaż w sumie się nie zmienia, a nie powstaje jeden sejf, który kusi hakerów. Ryzyko nie znika, tylko przenosi się na to, kto potwierdza wiadomości.

Jak działa architektura LayerZero V2

Druga wersja protokołu działa od 29 stycznia 2024 roku. Jej główną cechą jest modułowe bezpieczeństwo: to aplikacja decyduje, komu ufa.

• Endpointy. Niezmienne kontrakty wdrożone na każdej obsługiwanej sieci. Przyjmują wiadomości wychodzące i przekazują przychodzące do aplikacji.
• DVN (Decentralized Verifier Networks). Niezależne sieci weryfikatorów, które sprawdzają, czy wiadomość faktycznie wyszła z sieci źródłowej. Przy starcie V2 do wyboru było ponad 20 DVN, prowadzonych m.in. przez LayerZero Labs, Google Cloud i firmy infrastrukturalne. Aplikacja ustala swój „security stack”, czyli ilu i których DVN musi potwierdzić wiadomość, np. 2 z 3 albo 3 z 5.
• Executorzy. Podmioty, które po weryfikacji wywołują wiadomość na sieci docelowej i płacą za gaz. W V2 każdy może uruchomić własnego executora, więc nie ma jednego „przycisku”, który może zablokować dostawę.

Kluczowe jest to, że konfiguracja DVN jest wyborem twórcy aplikacji. Ten sam protokół może być zabezpieczony bardzo dobrze albo bardzo słabo, w zależności od tego, czy projekt wymaga potwierdzenia od kilku niezależnych weryfikatorów, czy tylko od jednego.

Standard OFT i kto z niego korzysta

OFT to standard tokena, który od początku jest „wielosieciowy”. Emitent wdraża kontrakt na kilku blockchainach, a LayerZero pilnuje, żeby przy przesyłce tokeny znikały po jednej stronie i pojawiały się po drugiej.

• USDT0. Wielosieciowa wersja Tethera uruchomiona w styczniu 2025 roku na standardzie OFT. Według The Block w czerwcu 2026 roku przekroczyła 100 mld USD łącznego wolumenu transferów i działała na 23 sieciach.
• PYUSD0. We wrześniu 2025 roku PayPal rozszerzył swój stablecoin na kolejne sieci, w tym Tron, Avalanche, Aptos i Sei, przez integrację z LayerZero i Stargate Hydra. Wersja PYUSD0 jest wymienialna 1:1 z natywnym PYUSD.
• Ethena. Stablecoin USDe jest przenoszony między sieciami w oparciu o LayerZero.
• Inni emitenci. Na stronie LayerZero wymienione są też m.in. Paxos, Ondo i Sky.

Token ZRO, airdrop i fee switch

ZRO ma podaż 1 mld sztuk. Airdrop ruszył 20 czerwca 2024 roku i obejmował około 85 mln ZRO, czyli 8,5% podaży. Był nietypowy z dwóch powodów. Pierwszy to zasada „proof of donation”: żeby odebrać tokeny, trzeba było wpłacić 0,10 USD za każdy ZRO na rzecz Protocol Guild, organizacji finansującej deweloperów Ethereum. Drugi to ostra walka z sybilami: przy wsparciu firm analitycznych oznaczono ponad 800 tys. adresów jako potencjalne farmy kont, a uprawnionych było około 1,28 mln portfeli z ponad 6 mln, które korzystały z protokołu. Część społeczności krytykowała „przymusową darowiznę”.

Fee switch to mechanizm, który włączałby opłatę protokołu od każdej wiadomości, maksymalnie w wysokości kosztów weryfikacji i wykonania. Wpływy szłyby na odkup i spalanie ZRO. Głosowania odbywają się co pół roku: w grudniu 2024, czerwcu 2025, grudniu 2025 i czerwcu 2026 roku. Według strony fundacji wszystkie cztery zakończyły się wynikiem „off”, co najmniej część z nich z powodu niespełnionego kworum. Przy czwartym głosowaniu (20–27 czerwca 2026) kworum wynosiło 30,85% ZRO w obiegu.

Mimo wyłączonej opłaty token ma inne źródło popytu. W sierpniu 2025 roku LayerZero zaproponował przejęcie Stargate, najbardziej znanego mostu zbudowanego na protokole, za około 110 mln USD w tokenach. Posiadacze STG mieli wymienić je po kursie 1 STG = 0,08634 ZRO, a DAO Stargate miało zostać rozwiązane. Społeczność zatwierdziła transakcję pod koniec sierpnia 2025 roku, choć zwracano uwagę, że ponad połowę głosów kontrolowały dwa adresy. Przychody Stargate finansują dziś odkupy ZRO.

Sytuacja w 2026 roku

• Blockchain Zero. 10 lutego 2026 roku LayerZero Labs ogłosiło własny blockchain Zero, oparty na dowodach zerowej wiedzy, z deklarowaną przepustowością do 2 mln transakcji na sekundę na strefę. Zainteresowanie wykorzystaniem sieci ogłosiły m.in. Citadel Securities, DTCC i ICE. Start planowano na jesień 2026 roku, a ZRO ma być tokenem natywnym sieci.
• ATLAS. Ogłoszona w sierpniu 2026 roku infrastruktura giełdowa (dopasowanie zleceń, rozliczenie, zarządzanie ryzykiem) działająca na Zero. Część przychodów ma iść na odkup i spalanie ZRO, ale data startu nie jest ustalona.
• Odkupy. Według crypto.news łączne odkupy z przychodów Stargate przekroczyły 2,5 mln ZRO, a wcześniej, w listopadzie 2025 roku, LayerZero Labs kupiło ZRO za 10 mln USD.
• Kurs. 6 października 2026 roku ZRO kosztował około 2,1–2,2 USD, po wzroście o mniej więcej 100% w ciągu miesiąca. Kapitalizacja wynosiła około 840 mln USD.
• Odblokowanie. Na 20 października 2026 roku zaplanowano odblokowanie około 23,6 mln ZRO dla zespołu i partnerów strategicznych, czyli kilka procent podaży w obiegu.

Incydent KelpDAO i spór o konfigurację DVN

18 kwietnia 2026 roku napastnik wyprowadził 116 500 rsETH, wartych około 292 mln USD, przez most KelpDAO zbudowany na LayerZero. Według raportu LayerZero atakujący zdobył listę węzłów RPC używanych przez DVN LayerZero Labs, zatruł dwa z nich i równolegle przeprowadził atak DDoS. W efekcie weryfikator zaakceptował fałszywą wiadomość. LayerZero przypisał atak prawdopodobnie północnokoreańskiej grupie Lazarus.

Kluczowy był fakt, że most używał konfiguracji 1 z 1, czyli tylko jednego DVN. LayerZero twierdzi, że zalecał różnicowanie weryfikatorów. KelpDAO odpowiada, że taka konfiguracja była domyślna w dokumentacji i została zaakceptowana przez LayerZero. Część rsETH napastnik zastawił w Aave, co wywołało ryzyko złego długu. We wrześniu 2026 roku spółka stojąca za KelpDAO pozwała LayerZero Labs i Bryana Pellegrino przed sądem w Kolumbii Brytyjskiej, zarzucając m.in. zaniedbanie. Pellegrino nazwał pozew bezpodstawnym. Sprawa jest w toku.

Co to oznacza dla Ciebie

Jeśli przesyłasz USDT0, USDe czy inne tokeny OFT między sieciami albo korzystasz ze Stargate, używasz LayerZero, nawet jeśli tego nie widzisz. Bezpieczeństwo Twojego transferu zależy wtedy od konfiguracji wybranej przez emitenta tokena, a nie tylko od samego protokołu. Przed przeniesieniem większej kwoty warto sprawdzić, czy projekt korzysta z kilku niezależnych DVN,.

Jeśli handlujesz ZRO na kontraktach, pamiętaj o kalendarzu odblokowań, wynikach głosowań nad fee switchem i informacjach o pozwie, bo te wydarzenia potrafią wywołać gwałtowne ruchy. Przy tokenie, który urósł o 100% w miesiąc, policz wielkość pozycji w kalkulatorze wielkości pozycji, zanim ustawisz dźwignię.

Ryzyka LayerZero

• Słaba konfiguracja DVN. Aplikacja z jednym weryfikatorem ma jeden punkt awarii. Incydent KelpDAO pokazał, że może to kosztować setki milionów dolarów.
• Ryzyko infrastruktury. Weryfikatorzy zależą od węzłów RPC i serwerów, a atak na tę warstwę może sfałszować wiadomość bez łamania kryptografii.
• Efekt domina. Fałszywie wybite tokeny mogą zostawić zły dług w protokołach pożyczkowych.
• Ryzyko prawne. Pozew KelpDAO może zakończyć się odszkodowaniem albo ugodą, a jego wynik wpłynie na postrzeganie projektu.
• Podaż ZRO. Regularne odblokowania dla zespołu i inwestorów mogą zwiększać presję sprzedażową.
• Brak opłaty protokołu. Cztery nieudane głosowania pokazują, że model wartości tokena opiera się głównie na odkupach z przychodów Stargate i planach na przyszłość.

Najczęstsze pytania o LayerZero

Czy LayerZero to most?

Nie w klasycznym sensie. To protokół przesyłania wiadomości, na którym buduje się mosty i tokeny wielosieciowe. Najbardziej znanym mostem na LayerZero jest Stargate, który od 2025 roku należy do ekosystemu LayerZero.

Czy fee switch jest włączony?

Nie. Według strony fundacji wszystkie cztery dotychczasowe referenda, ostatnie w czerwcu 2026 roku, zakończyły się wynikiem „off”. Kolejne głosowanie przewidziano po pół roku.

Czy LayerZero odpowiada za włamanie do KelpDAO?

To przedmiot sporu sądowego. LayerZero wskazuje na konfigurację z jednym DVN wybraną przez KelpDAO, a KelpDAO twierdzi, że była to konfiguracja domyślna i zaakceptowana przez LayerZero. Rozstrzygnięcia na razie nie ma.

Podsumowanie

LayerZero to jedna z głównych warstw komunikacji między blockchainami, na której działają duże stablecoiny wielosieciowe, takie jak USDT0 i PYUSD0, oraz most Stargate. Architektura V2 daje aplikacjom swobodę w wyborze weryfikatorów, ale ta swoboda oznacza też, że bezpieczeństwo zależy od decyzji konkretnego projektu, co boleśnie pokazało włamanie do KelpDAO w kwietniu 2026 roku. Token ZRO żyje dziś z odkupów i obietnic związanych z blockchainem Zero, a fee switch wciąż pozostaje wyłączony.