MFI (ang. Money Flow Index, indeks przepływu pieniędzy) to oscylator w skali 0–100, który mierzy presję kupujących i sprzedających na podstawie ceny i wolumenu. Bywa nazywany „RSI ważonym wolumenem”: liczy się w nim nie tylko to, czy cena rosła lub spadała, ale też ile obrotu stało za tym ruchem. Wskaźnik opracowali Gene Quong i Avrum Soudack, a standardowe ustawienie to 14 okresów.
Wzór MFI krok po kroku
- Cena typowa = (maksimum + minimum + zamknięcie) / 3.
- Surowy przepływ pieniędzy = cena typowa × wolumen.
- Jeśli cena typowa jest wyższa niż w poprzednim okresie, przepływ jest dodatni. Jeśli niższa – ujemny. Gdy się nie zmieniła, okres się pomija.
- Współczynnik przepływu = suma przepływów dodatnich z 14 okresów / suma przepływów ujemnych z 14 okresów.
- MFI = 100 − 100 / (1 + współczynnik przepływu).
Różnica względem RSI jest jedna, ale istotna: RSI patrzy na wielkość zmian ceny, a MFI – na wartość obrotu. Świeca wzrostowa na dużym wolumenie podnosi MFI mocniej niż taka sama świeca na znikomym obrocie.
Poziomy 80/20
| Odczyt MFI | Interpretacja |
|---|---|
| powyżej 80 | strefa wykupienia – silna presja kupujących, rośnie ryzyko wyhamowania |
| 50 | równowaga przepływów dodatnich i ujemnych |
| poniżej 20 | strefa wyprzedania – silna presja sprzedających |
Część traderów stosuje ostrzejsze progi 90/10, żeby ograniczyć liczbę sygnałów. Sam odczyt powyżej 80 nie jest sygnałem sprzedaży. W silnym trendzie wzrostowym MFI potrafi długo utrzymywać się w strefie wykupienia, a próby grania „na odwrócenie” kończą się serią strat. Bardziej użyteczny jest moment wyjścia ze strefy – spadek z powyżej 80 pod 80 – potwierdzony zachowaniem ceny.
Dywergencje na MFI
Dywergencja pojawia się, gdy cena i wskaźnik idą w różnych kierunkach. Niedźwiedzia: cena robi wyższy szczyt, a MFI niższy – wzrost odbywa się przy słabnącym przepływie pieniędzy. Bycza: cena robi niższy dołek, a MFI wyższy – sprzedający tracą siłę. Ponieważ MFI uwzględnia wolumen, dywergencja bywa tu czytelniejsza niż na RSI, ale nadal jest tylko ostrzeżeniem, a nie sygnałem wejścia. Rynek może pokazać kilka kolejnych dywergencji, zanim trend faktycznie się odwróci.
Przykład
Załóżmy, że świeca ma maksimum 103, minimum 97 i zamknięcie 100. Cena typowa wynosi 100, a przy wolumenie 50 000 sztuk surowy przepływ to 5 000 000. Jeśli poprzednia cena typowa wynosiła 98, przepływ jest dodatni.
Teraz cały okres: suma przepływów dodatnich z 14 świec wynosi 6 000 000, a ujemnych 2 000 000. Współczynnik przepływu = 3, więc MFI = 100 − 100 / 4 = 75. Presja kupujących przeważa, ale wskaźnik nie jest jeszcze w strefie wykupienia. Gdyby suma ujemna spadła do 1 000 000, współczynnik wyniósłby 6, a MFI – około 85,7.
Najczęstsze błędy
- Sprzedawanie tylko dlatego, że MFI przekroczył 80, bez względu na trend.
- Stosowanie MFI na rynku bez wiarygodnego wolumenu – na spot forex dostępny jest zwykle tylko wolumen tickowy.
- Porównywanie odczytów MFI z różnych giełd krypto – każda ma inny wolumen.
- Traktowanie dywergencji jako sygnału wejścia bez potwierdzenia na cenie.
- Używanie MFI i RSI jednocześnie jako „dwóch niezależnych potwierdzeń” – to w dużej mierze ta sama informacja.
Perspektywa tradera
MFI najlepiej działa jako filtr kontekstu, a nie generator sygnałów. W trendzie wzrostowym (np. cena nad rosnącą średnią kroczącą) możesz szukać wejść, gdy MFI cofa się w okolice 20–40 i zawraca w górę – korekta odbywa się wtedy przy słabym odpływie pieniędzy. W konsolidacji wyjścia ze stref 80/20 sprawdzają się lepiej niż w trendzie. Stop loss ustawiaj za strukturą ceny (ostatni dołek lub szczyt), nie za poziomem wskaźnika, bo MFI nie mówi, gdzie Twój scenariusz przestaje być aktualny.
Najczęstsze pytania
Czym MFI różni się od RSI?
RSI liczy się tylko z cen zamknięcia, a MFI uwzględnia cenę typową i wolumen. MFI reaguje więc mocniej na ruchy z dużym obrotem.
Jakie ustawienie MFI jest standardowe?
14 okresów i poziomy 80/20. Krótszy okres daje więcej sygnałów i więcej fałszywych alarmów, dłuższy – mniej sygnałów, ale z opóźnieniem.
Czy MFI działa na kryptowalutach?
Tak, ale wolumen w krypto jest rozproszony między wiele giełd. Odczyt z jednej giełdy pokazuje tylko jej obrót, dlatego warto używać rynku o dużej płynności.
Czy MFI powyżej 80 oznacza, że trzeba sprzedać?
Nie. W silnym trendzie wskaźnik może długo pozostawać w strefie wykupienia. To sygnał do obserwacji, a nie automatyczna decyzja.
Tekst ma charakter edukacyjny i nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej.
