⏱️ Czas czytania: 2 min
Obligacje skarbowe to dłużne papiery wartościowe emitowane przez rząd danego państwa (Skarb Państwa), stanowiące jedną z najpopularniejszych i najbezpieczniejszych form inwestycji.
Istota obligacji skarbowych
Kupując obligację skarbową, inwestor:
- Pożycza pieniądze państwu na określony czas
- Otrzymuje w zamian oprocentowanie (odsetki) wypłacane okresowo lub na koniec okresu inwestycji
- Odzyskuje zainwestowany kapitał w dniu wykupu obligacji (w terminie zapadalności)
Główne cechy
Bezpieczeństwo:
- Gwarancja Skarbu Państwa
- Minimalne ryzyko niewypłacalności (szczególnie w przypadku krajów rozwiniętych)
- Uważane za jedną z najbezpieczniejszych form lokowania kapitału
Oprocentowanie:
- Może być stałe (przez cały okres trwania) lub zmienne (np. powiązane z inflacją)
- Zazwyczaj niższe niż w przypadku bardziej ryzykownych inwestycji
Okres zapadalności:
- Od kilku miesięcy do kilkudziesięciu lat
- Krótkookresowe, średniookresowe i długookresowe
Rodzaje obligacji skarbowych w Polsce
- Obligacje oszczędnościowe – dedykowane inwestorom indywidualnym (np. COI, EDO, DOR)
- Obligacje hurtowe – przeznaczone dla inwestorów instytucjonalnych
- Obligacje antyinflacyjne – chronią kapitał przed inflacją
- Obligacje rodzinne – z korzystnymi warunkami dla rodzin (np. ROD)
Dla kogo?
Obligacje skarbowe są odpowiednie dla inwestorów:
- Poszukujących bezpiecznej lokaty kapitału
- Chcących uzyskać przewidywalny dochód
- Planujących oszczędności długoterminowe
- O niskiej tolerancji ryzyka
Obligacje skarbowe służą również państwu do finansowania deficytu budżetowego i realizacji inwestycji publicznych.
