Pozycyjny trading (ang. position trading) to długoterminowa strategia inwestycyjna, w której trader otwiera pozycje na okres od kilku tygodni po kilka miesięcy, a nawet lat, opierając się głównie na analizie fundamentalnej i długoterminowych trendach makroekonomicznych, z wykorzystaniem analizy technicznej jako narzędzia pomocniczego.
🔑 Główne cechy pozycyjnego tradingu:
- Horyzont czasowy:
– Transakcje trwają tygodniami, miesiącami lub dłużej.
– Trader ignoruje krótkoterminową zmienność i „szum rynkowy”. - Podstawa decyzji:
– Analiza fundamentalna (np. dane makroekonomiczne, sytuacja finansowa spółki, polityka monetarna, cykle gospodarcze).
– Analiza techniczna służy do wyboru optymalnego momentu wejścia/wyjścia (np. wsparcia, odporności, długoterminowe wskaźniki jak średnie kroczące 200-dniowe). - Częstotliwość transakcji:
– Bardzo niska – często tylko kilka transakcji w roku.
– Skupienie na jakości, nie ilości sygnałów. - Profil ryzyka:
– Wymaga dużej cierpliwości i odporności na wstrząsy rynkowe.
– Stop-lossy są ustawiane szeroko, by nie zostać „wyrzuconym” przez krótkoterminową korektę. - Dla kogo?
– Idealny dla osób z ograniczonym czasem (np. pracujących zawodowo), które nie chcą codziennie monitorować rynku.
– Pasuje do inwestorów myślących strategicznie, a nie spekulacyjnie.
📊 Przykład:
Trader analizuje rynek złota i stwierdza, że:
- Globalna inflacja utrzymuje się na wysokim poziomie,
- Banki centralne zaczynają spowalniać podnoszenie stóp procentowych,
- Na wykresie miesięcznym złoto odbija się od długoterminowego wsparcia.
Otwiera pozycję długą (long) w złocie i planuje trzymać ją przez 6–12 miesięcy, nie przejmując się dziennymi wahaniami.
🆚 Porównanie z innymi stylami:
💡 Podsumowanie:
Pozycyjny trading to mieszanina inwestowania i tradingu – łączy strategiczne myślenie inwestora z elastycznością i kontrolą nad ryzykiem charakterystyczną dla tradera. To styl dla tych, którzy wierzą, że czas i fundamenty są największymi sojusznikami na rynku.
